Недавно у мене відбулася вельми цікава розмова з одним з моїх клієнтів. Він хотів вкласти свої тимчасово вільні гроші до зарубіжних міжнародних інвестиційних фондів на один або максимум два роки. Я всіляко відмовляв його від цього кроку, мотивуючи тим, що це дуже ризиковано. Річ у тому, що для вкладення грошей на фондовому ринку бажано мати в запасі не менші п'ять років. «Чому ж тоді російські фонди так охоче беруть гроші на рік?» - запитав інвестор і назвав декілька відомих фондів, на сайтах яких навіть рекомендувалося вкладати гроші на одін-два роки.
Я відповів, що це або наслідок низької професійної кваліфікації, або прагнення ввести в оману потенційних інвесторів. І те і інше дуже погано.
.
Подібна ситуація склалася з огляду на багато причин. Основна з них - збільшена потреба росіян в роздрібних інвестиційних продуктах. За моїми оцінками, в даний час вона досягає $30-50 млрд. Російським пайовим фондам поки вдалося привернути тільки близько $1,5 млрд, і справжньої боротьби за гроші роздрібних інвесторів ще попереду. Цим і пояснюється різке зростання числа пайових фондів за останні два роки. Вже зараз йде масована реклама, яка часто грішить зайвою галасливістю і прямолінійністю.
Якщо уважно придивитися до неї, то опиниться, що вона мало чим відрізняється від реклами сумно знаменитих ваучерних фондів, що розповідали обивателям дивовижні історії про отриману прибутковість.
.
В своїй рекламі деякі компанії, що управляють, використовують не зовсім чесні (це найм'якше слово, яке я можу тут використовувати) прийоми. Наприклад, порівнюють банківські депозити з прибутковістю своїх фондів. При цьому «логічно» доводиться, що останні набагато прібильнєє. Кому це доводиться? Людині, яка вклала гроші, призначені на лікування або забезпечення старості. Або молодій парі, яка не вистачає зовсім небагато на житлі. Або, наприклад, моєму клієнтові, якому через півтора роки знадобляться гроші на навчання сина.
Всі ці люди повинні знати і розуміти, що вкладення на фондовому ринку - це перш за все ризик втратити свої гроші (де більше, а де менше). І лише унаслідок того, що вони ризикують своїми грошима, існує можливість отримати стабільний дохід. От чому цілому ряду потенційних інвесторів цей вид інвестування не підходить.
.
Кому саме інвестиції в Піфи категорично протипоказані? Я б виділив три типові ситуації. По-перше, у жодному випадку не можна інвестувати гроші, якщо ваш особистий або сімейний бюджет не може дозволити собі їх часткову або повну втрату. Як правило, це гроші, які потрібні зараз або знадобляться через деякий час для задоволення сімейних потреб. По-друге, бажано не зв'язуватися з Піфамі, якщо ви не можете вкласти гроша на термін не менше чим п'ять років. Тут йдеться про своєрідну страховку від ризику серйозних циклічних змін на фондовому ринку.
Нарешті, по-третє, не можна вкладати гроші за принципом «спробувати»: добре вийшло - продовжимо, погано - забираємо свої гроші назад. Це прямий шлях до неминучих втрат.
.
В ідеалі такий аналіз для інвестора повинен провести незалежний фінансовий консультант, який і скаже йому, куди, на скільки і чому слід вкладати гроші. Що ж робити тим, хто не дуже розбирається в пайових фондах і не може отримати кваліфіковану консультацію? Якщо ваш випадок не потрапляє ні в одну з описаних вище ситуацій, то краще вибрати декілька фондів різних компаній, що управляють, які успішно працюють на ринку не менші три роки, і розподілити свої вкладення між ними. У що саме інвестувати? Краще поступити таким чином: 50-70% своїх грошей вкладете до фондів акцій, а інше (відповідно 50-30%) - до фондів облігацій або інструментів грошового ринку.
Такий підхід може забезпечити приватного інвестора від нестабільності російського фондового ринку і невдалого управління конкретним фондом.
.
Вважаю також, що потрібно сміливіше використовувати можливості для вкладення грошей за кордоном. Це допоможе зняти чинник странового ризику, який дуже великий при інвестиціях виключно на вітчизняному фондовому ринку. Адже як би там не було, ми поки що відносимося до ринків, що розвиваються. Навіть американські фінансові консультанти радять своїм співвітчизникам 15-20% вкладень робити за кордоном. Вважаю, що для нас ця цифра повинна бути більше принаймні в два рази. А свого клієнта мені все ж таки вдалося відрадити від вкладення до пайових фондів.
Я запропонував варіант, який в даній ситуації підходить йому більше всього: інвестиції на один рік до іноземного фонду з гарантією збереження основного капіталу. Прибутковість цього продукту залежить від руху процентної ставки в США. Сподіваємося на добрий результат.
.
0 Відгуків на “ПОБОЮЙТЕСЯ ГАЛАСЛИВОЇ РЕКЛАМИ Вкладення на фондовому ринку - це перш за все ризик втратити свої гроші”
Залишити відгук