Хто грамотно складе для приватного інвестора портфель інвестицій, допоможе йому скопити на гідну старість і передати свої капітали по спадку? Загальна назва професії людей, які цим займаються, - фінансовий консультант. На ділі ж консультанти можуть бути і приватно практикуючими фахівцями, які працюють за гонорар (як адвокати), і достатньо крупними партнерствами, що працюють по всьому світу.
Консалтингові відділи або навіть цілі компанії є у всіх крупних західних інвестиційних банків і банківських груп. Їх співробітники - так само як і незалежні фінансові консультанти - підбирають для клієнта інвестиційний портфель, орієнтуючись на його фінансовий і сімейний стан, схильність до ризику і т.д. Природно, банківські консультанти порадять купити в першу чергу фонди і продукти свого банку, що не завжди виправдано.
Чому люди все ж таки звертаються до консультантів при крупних фінансових будинках? Їм подобається, що консультант працює під дахом респектабельного банку: його принаймні інтерв'ювали перед тим, як узяти на роботу. А незалежні приватні консультанти зазвичай працюють або самостійно, або об'єднуються в невеликі партнерства, імена яких мало що говорять обивателям. Вибрати незалежного консультанта - мистецтво, яке має сенс освоїти: це окупиться.
«Я хотів би, щоб мій син обслуговував дітей моїх клієнтів»
Задумайтеся ось над чим: якщо, наприклад, консультант UBS порадить вам купити паї фонду японських акцій, він запропонує вам в першу чергу фонд з колекції UBS. Наскільки оправданна його рекомендація - оцінити дуже складно. А коли інструментів в портфелі інвестора півтора-два десятки, то практично неможливо: на самостійний аналіз піде дуже багато час і сил. Незалежному консультантові конфлікту інтересів уникнути простіше.
До того ж на відміну від крупного банку, де консультанти часто міняються і кожного разу доводиться пояснювати свої потреби новому співробітникові, незалежні консультанти зацікавлені в довгострокових відносинах з клієнтами. «Я хотів би, щоб мій син обслуговував дітей моїх клієнтів», - говорить незалежний консультант Ісаак Беккер. Його клієнти - в основному директори середніх російських компаній і заводів, у тому числі і з регіонів. Мінімальний розмір інвестицій, для яких він складає портфелі, - $100 000, середній - $750 000.
Що російському добре. Останніми роками росіяни все активніше привертають консультантів - головним чином для того, щоб розібратися в складному світі інвестицій за кордоном. «Сьогодні мої російські клієнти інвестують за кордоном тому, що місцевий фінансовий ринок став для них дуже тісним. Російська сім'я з чотирьох чоловік може абсолютно законно вкласти в іноземні цінні папери до $600 000 в рік», - пояснює Олег Батраченко, незалежний фінансовий радник штату Нью-Йорк і президент американської компанії THOR United. Ця компанія починала з незалежного фінансового консультування російських клієнтів в середині 1990-х.
Тепер у неї є свій успішний хеджевий фонд, але консультування попрежнему складає істотну частину бізнесу.
.
Збільшена інвестиційна активність росіян за кордоном спонукала зайнятися приватним консультуванням і Георгія Піськова, голови ради директорів «Юніаструм Банку» і директора лондонської компанії Uniastrum Capital, що управляє. Писків живе і працює в Лондоні. Для консалтингової роботи він спеціально отримав ліцензію незалежного фінансового радника від британського фінансового мегарегулятора (Financial Services Authority). Зараз у нього близько 20 постійних клієнтів, для яких він вирішує всі питання, пов'язані з особистими і сімейними фінансами. Середній розмір інвестиційного портфеля його клієнтів - $2-5 млн.
Як комісія Писків бере відсоток від суми коштів під управлінням, а за додаткові послуги - по $300.
.
Ще одна перевага роботи з консультантом при розміщенні грошей за кордоном - він виступає в ролі поручителя перед іноземним банком або інвестиційною компанією. Консультант представляє свого клієнта у вигідному світлі, розповідає про його бізнес, про те, де він заробив гроші, що інвестувалися. Природно, сам консультант повинен бути упевнений в чистоті походження його засобів. Він, хоча сам і не перевіряє походження грошей (це робить західний банк), дорожить своєю репутацією.
«Якщо я, наприклад, написав, що мій клієнт заробив капітал на продажі булочок - у нього є хлібозавод, а він в результаті перевірки виявився торговцем зброї, мені доведеться відразу ж розпрощатися з професією», - говорить Беккер .
.
Консультант допоможе вам вивести гроші і з російського банку. «Я пояснюю західній інвестиційній компанії, що російський банк вимагає від мого клієнта, прошу їх написати лист певного змісту. Потім роз'яснюю російському банку, що за продукт збирається купити чоловік. В результаті російський банк відповідно до законодавства переводить необхідну суму на рахунок західної інвестиційної компанії», - розповідає Ісаак Беккер .
Як вони працюють. найскладніше в роботі незалежного консультанта - правильно сформулювати інвестиційні цілі клієнта. Для цього потрібно бути дуже хорошим психологом, оскільки часто люди самі не знають, чого хочуть. Консультант повинен допомогти вам скласти фінансовий план на все життя. А щоб підібрати інвестиційний портфель, йому потрібно зрозуміти, які витрати і коли вас чекають. Тоді в потрібний момент у вас знайдуться гроші і для оплати навчання дитини, і для спокійного виходу на пенсію.
Потім консультантові потрібно з'ясувати, як саме ви відноситеся до ризику. Слова клієнта про готовність небагато втратити на інвестиціях можуть не відповідати дійсності - він почне нервувати або взагалі ліквідовує свій портфель, якщо за підсумками року той скоротився. Засмучений клієнт - дуже неприємний партнер для консультанта. Негативною інформацією про свого радника російські клієнти, по словах Беккера , поділяться з великим полюванням і негативний ефект від цього дуже сильний. А ось позитивною - практично ніколи: «Російські люди прагнуть бути відособленими у фінансових питаннях. Дантиста свого вони із задоволенням порадять друзям, а консультанта - ні».
В цілому інвестиційні портфелі, складені незалежними консультантами, по прибутковості мало відрізняються від тих, що складають їх колеги з приватних банків і інвесткомпаній. Зазвичай радники настроюють своїх клієнтів на те, що безризиковий портфель дозволить заробляти дещо більше, чим банківські депозити в західному банку -4-5% річних. Клієнтові, готовому до середнього рівня ризику, консультант може скласти збалансований портфель з «блакитних фішок», фондів облігацій і продуктів із захистом капіталу - тут орієнтуються на 8-10%. Тим, хто готовий ризикнути, в портфель включать більш прибуткові продукти, які можуть принести в середньому 15-20% річних.
Але цю прибутковість, природно, ніхто не гарантує.
.
Як правило, за свої послуги незалежні фінансові радники беруть 1-1,5% в рік від суми коштів під управлінням. Невеликі консультаційні бутіки пропонують брати відсоток від приросту вартості портфеля і фіксовану суму за обслуговування. Наприклад, компанія Беккера FCP (Financial Management) Ltd. бере з клієнтів $500 в рік за обслуговування і 15% від того приросту, який показав портфель. Якщо портфель приніс збитки або виріс менше середнього відсотка по річних депозитах в західних банках (2,5-3%), то клієнт нічого не платить.
Крім гонорару консультантові, вам доведеться також платити комісії компаніям, продукти яких він порадив вам купити: така ціна незалежних рад. Завдання радника - лише стежити за тим, як поводиться ваш інвестиційний портфель, і вчасно підказати, які зміни провести. Зазвичай, якщо на ринку не відбувається різких змін, консультант зустрічатиметься з вами раз на квартал. Під час зустрічі він детально розповість, як поводився ваш портфель і які зміни добре було б внести до його структури. Він також розповість про нові продукти, які з'явилися на ринку, і про те, як їх можна використовувати для вашої інвестиційної стратегії.
Хорошим тоном вважається щоквартальна зустріч в пристойному ресторані - за рахунок консультанта.
.
Як їх вибирати . Майте на увазі: незалежні консультанти бувають різними. Є консультанти, яким клієнт нічого не платить за складання портфеля: вони отримують свої комісійні від компанії, чий продукт купує їх клієнт. Такі небагато чим відрізняються від радників при банках і інвесткомпаніях - вони зацікавлені продати клієнтові те, за що отримають більше всього комісійних. Краще користуватися послугами тих консультантів, яким платиш сам.
Кращими традиційно вважаються фінансові радники з Великобританії і США. Там ця індустрія отримала найбільший розвиток і дуже добре регулюється за допомогою всіляких стандартів і сертифікатів. Отже якщо ваш співбесідник представився англійським консультантом, то цю інформацію можна легко перевірити на сайті єдиного фінансового регулятора Сполученого Королівства - Financial Services Authority (www. fsa. gov. uk). У розділі «register» перераховані всі радники, у яких є ліцензія на фінансове консультування (Investment Adviser Certificate). Знайти консультанта у Великобританії допоможе сайт The Personal Finance Society (www. thepfs. org).
У його списку - тільки фахівці найвищої кваліфікації з сертифікатом Advanced Financial Planning Certificate.
.
Англійські консультанти відрізняються ще і тим, що їх професійна діяльність згідно із законом повинна бути обов'язково застрахована.Отже якщо незадоволений клієнт почне судитися і доведе, що із-за невірної ради він зазнав збитки, радник зможе відшкодувати збиток.
Реєстрацію американських радників можна перевірити на сайті Комісії з цінних паперів (www.adviserinfo.sec.gov). Можна також скористатися сайтом Certified Financial Planner Board of Standards (www.cfp.net). Міжнародні консультанти також вважають за краще отримувати сертифікат саме в Лондоні. Тільки реєструє їх не FSA,а Сертифікований інститут страховиків (The Chartered Insurance Institute, сайт - www.cii.co.uk), який видає сертифікат, званий Financial Advisers’ International Qualification.
Але наявність всіх необхідних ліцензій у незалежного консультанта - не далеко найголовніше. Головне - ваші особисті відчуття. Якщо після розмови у вас виникли хоч якісь сумніви в професіоналізмі консультанта, краще пошукати іншого. Самий кращий тест: примусьте консультанта розповісти вам про інвестиційні продукти, які він пропонує, простою людською мовою, без іноземних слів і спеціальних фінансових термінів. Якщо нічого не вийде, краще з ним не зв'язуватися.
0 Відгуків на “РАДИ СТОРОННІХ”
Залишити відгук