Приватний інвестор - це той, хто вкладає в який-небудь вид бізнесу особисті фінанси. Гроші в підприємницьку сферу вкладали завжди, у всі часи, причому, часи мінялися, з ними мінявся і соціальний портрет інвестора.
На заході знайти приватного інвестора можна швидше, ніж в Росії
Консалтингова компанія "Begin Group" в травні 2007 року, спеціально до виставки "Особисті фінанси" проводило дослідження "Соціальний портрет сучасного приватного інвестора" . При дослідженні використовувався метод телефонного опиту приватних інвестицій, що реєструвалися на виставку і зацікавлених сферою. Загальна кількість опитаних - 456 чоловік. Цілі дослідження: скласти уявлення про потребу в різних фінансових послугах, виявити потенційних інвесторів, скласти соціальний портрет сучасного приватного інвестора.
Отже, спираючись на дані дослідження, проаналізуємо - що є сучасний російський приватний інвестор:
Вік: 24-30 років (43% опитаних), 31-40 років (23%). Як видимий, частіше ризикують молодші люди, вони ж більше зацікавлені в постійному примноженні капіталу.
Пол: чоловіки - 67 %, тобто, чоловіки як і раніше складають більше число інвесторів. Пояснюється це тим, що чоловіки за своєю суттю більш схильні до ризику, чим жінки.
Освіта: вище економічне або друге высшее/дополнительное фінансово-економічне. У 96% респондентів перша вища освіта, у 24% - друге вище, у 3% - диплом МВА, 2% - закінчили магістрат, а 8% - аспірантуру. Як вважають досвідчені приватні інвестори, здобування хорошої освіти у сфері фінансів - основа інвестора, потім йдуть: компетентність на ринку інвестицій, різноманітні знання і уміння їх застосовувати, які допомагають самостійно ухвалювати правильні рішення.
Досвід роботи: більше 4 років, досвід керівної роботи більше 1 року. 78% опитаних працюють, 20% суміщають роботу з навчанням - вважають за краще вкладати особисті фінанси ті, хто вже закінчив власне навчання. 31% працює у сфері фінансів консультантами і аналітиками - цей достатньо високий відсоток наочно показує, що ті, хто постійно стикається з сферою фінансів, більш схильні до аналізу ринку інвестицій, цікавляться, куди можна вкладати гроші і не бояться ризикувати. 28% працює у сфері послуг, яка є однією з тих, що самих інвестуються; 20% - у виробничій сфері, одній з найважчих сфер, що інвестуються.
Робота: більше інвестують ті, хто працює в російських компаніях - 77%, і лише 14% - в сумісних, 9% - в іноземних компаніях. Тенденція іноземних інвесторів помінялася на російських.
Інтереси: спорт, туризм, уміння поєднувати активний і спокійний відпочинок. З видів спорту переважають: гірські лижі, плавання, дайвінг, кінний спорт, велоспорт, східне єдиноборство, бокс, футбол, волейбол, біг - активні і екстремальні види спорту. 32% віддають перевагу подорожам, які розвивають кругозір і дозволяють познайомитися як з культурою, так і з економікою інших країн. 14% люблять музику, стільки ж книги і 7% кіно.
Досвід фінансового інвестування: 63% мають досвід фінансового інвестування. Починаючи з 2004 року, потреби в приватних інвестиціях постійно зростають, це видно за наступною статистикою: 6% почали свою інвестиційну діяльність з 1992 по 1995 рр., стільки ж - в період 1966-1999 рр., ще 11% - 2000-2003 рр., 40% - 2004-2007 рр. Основний відсоток інвесторів додався в останні декілька років, що пояснюється економічною стабільністю Росії, а також зростанням рівня доходів населення. Інтерес представляє той факт, що якщо раніше приватними інвесторами були тільки топ-менеджери, на сьогоднішній день інвесторами стають і менеджери середньої ланки.
Цілі інвестування: у 59% опитаних - примноження накопичень, у 26% - збереження і примноження накопичень, у 15% - збереження накопичень. Як видно з приведених даних, основна мета вкладання особистих засобів - примножити капітал.
Сфери інвестування: 72% інвесторів, як реальних, так і потенційних, виявляють цікавість до компаній, що управляють, 45% до банок, 25% до недержавних пенсійних фондів, 16% до страхових компаній.
Види фінансових послуг: 60% - ПІФИ і ОФБУ, 34% - кредити, 33% - внески, 26% - довірче управління, 25% - брокерське обслуговування, 25% - недержавні пенсійні фонди, 25% - пластикові карти, 16% - страхування майна, 13% - страхування життя. Тут треба відзначити таку особливість: страхові послуги в першу чергу цікаві менеджерам вищої і середньої ланки.
Зв'язки: знайомства у сфері управління особистими фінансами - 62% респондентів мають різноманітних знайомих, пов'язаних з управлінням фінансів, які можуть допомогти або проконсультувати.
Рівень інформаційної активності: високий. В наші дні підтверджується важливість твердження: "інформація править миром", оскільки компетентність і інформованість стають серйозним важелем, як в інвестиційному світі, так і в інших сферах бізнесу. Так, 71% опитаних відвідують новинні сайти, 61% читають газети, 59% журнали, і 24% відвідують спеціалізовані сайти по управлінню особистими фінансами.
Приватні інвестори на Заході
Тепер давайте для порівняння розглянемо, що є приватний інвестор на Заході.
Поширені форми фінансування в Європі:
- Товарний кредит від постачальників.
- Фінансування під забезпечення.
- Кредити, банківські гарантії, акредитиви і інше.
- Пряме інвестування приватного інвестора.
На заході знайти приватного інвестора можна швидше, ніж в Росії. Там добре розвинена система приватних інвестиційних фондів і значна кількість приватних фінансових ресурсів, для яких підшукується сфера вкладення. Це з'ясовно - досить порівняти, скільки років приватної власності і фінансовому ринку в Європі, Америці і скільки в Росії. Наприклад, США формували індивідуальні брокерські рахунки більше 50 років, в Росії ж фондовому ринку близько 10 років. На Заході багато хто здатний інвестувати 10% свого доходу в різні цінні папери, в Росії ж про це поки рано говорити.
Приватні західні інвестори охоче інвестують засоби в холдинги, розташовані в Європі і менше в російські компанії, що пояснюється високою захищеністю інвесторів в Європі. Ще з переваг західних інвесторів можна назвати: їх велику передбаченість, в порівнянні з російськими інвесторами і меншу агресивну амбітність. Як правило, приватні західні івестори, купивши частину акцій, рідко намагаються отримати контроль над всією компанією - їх більше цікавлять нові ринки вкладень фінансів і стабільне отримання прибули.
.
Зразковий портрет західного приватного інвестора:
Вік - починаючи з 21 і закінчуючи 80. На Заході інвестиціями починають цікавитися з 12-14 років. Як правило, потенційні інвестори зростають в сім'ях, де батьки або мають брокерський рахунок або самі є інвесторами.
Досвід - вже з часу навчання в коледжі починають цікавитися котируванням цінних паперів, грають у вірутальниє комп'ютерні ігри по покупці-продажу акцій. Часто хтось з родичів дарує на повноліття пакет акцій якої-небудь компанії. До 40 років частина коштів знаходиться в пенсійному фонді, частина на депозиті в банці. Величезна частина американців і європейців вкладають 10-15% своїх заощаджень в акції різних компаній. Фондовий ринок на Заході, особливо в Америці - невід'ємна частина життя.
Утворення - хороше і різностороннє. Якщо освіта - економічне, то найчастіше людина стає майже професійним інвестором, але і нефінансисти беруть участь в різних інвестиціях.
Сфери інвестицій - сміливо можна назвати: всі сфери бізнесу, починаючи від космічних досліджень і закінчуючи фаст-фудамі.
Підводячи підсумки, можна сказати, що, на думку аналітиків інвестиційних компаній, за останні роки значно зросла кількість російських інвесторів, зокрема, приватних, а на івестіционном ринку достатні багато активних приватних гравців. Для таких людей інвестування - як друга робота і вони поступово стають напівпрофесіоналами, а деякі і професіоналами.
Новина "в тему" від ІА Фінмаркет: Кожен п'ятий росіянин стане приватним інвестором
Всього через якихось 12 років фінансова письменність росіян виросте на стільки, що мінімум кожен п'ятий стане приватним інвестором.
Своє бачення становлення Росії як міжнародного фінансового центру запропонувало НАУФОР. Автори доповіді, яку аналізують "Відомості", розраховують, що їх деякі пропозиції можуть опинитися в допрацьовуваній стратегії фінансового ринку, яку уряд обговорить в квітні. НАУФОР пропонує декілька більш революційні заходи, ніж ФСФР.
Число приватних інвесторів-росіян повинне до 2020 р. досягти 25 млн. чоловік, або приблизно 18 відс. населення, а активи інвестфондів - вирости до 15 відс. ВВП. "Дрібні приватні інвестори не тільки забезпечують значний кількісний об'єм інвестиційного попиту, але і створюють стійкість ринку за рахунок численності і розпилювання точок ухвалення рішень", - пишуть автори доповіді. Для того, щоб привернути "приватників" на фінансові ринки і створення для них комфортних умов, пропонують основні новації, які необхідно реалізувати, щоб ці самі інвестори активніше йшли на ринок.
Частину пропозицій пропонується реалізувати по частині реформування оподаткування операцій на фондовому ринку. Щоб привернути громадян на ринок і до фондів, треба відмінити або різко понизити податок на доходи по операціях з цінними паперами, а також податок на доходи у вигляді дивідендів і відсотків, указується в доповіді. Для стимулювання компаній до виплати дивідендів частину їх прибутку теж можна звільнити від податків. Потрібно також ввести інститут інвестиційних консультантів, які просували б фінансові послуги населенню. Їх теж можна звільнити від податків на прибуток.
Щоб підвищити рівень захисту приватних інвесторів, пропонується ввести обов'язкове членство брокерів в саморегульованих організаціях, підвищувати фінансову письменність і створити фонд, який виплачував би гроші клієнтам збанкрутілих інвесткомпаній, якщо сама компанія їх повернути не може.
Іноземців до Росії привернуло б посилювання відповідальності за маніпулювання і використання інсайдерськой інформації, вважають в НАУФОР. Щоб стимулювати роботу в Росії максимального числа посередників, потрібно звільнити від податку на прибуток винагороди компаній, які надають послуги з розміщення цінних паперів. Можна також не брати податок на частину прибули, яку посередники направляють на розвиток, і звільнити їх від ПДВ. Іноземним посередникам слід заборонити працювати з росіянами інакше як через "дочки".
З погляду інфраструктури необхідно створити систему розрахунків в режимі реального часу, інтегрувати її в міжнародні платіжні системи, створити центральний депозитарій, забезпечити доступ депозитаріїв на міжнародні ринки і доступ крупних зарубіжних інститутів до обліку російських цінних паперів і ін.
.
Не забутий і інструментарій фінансового ринку. Його пропонується розширити. Зокрема, великий інтерес представляє російський ринок корпоративного боргу. А він оцінюється до 2010 р. в 850 млрд. - 1 трлн. дол.
Для підвищення концентрації інструментів потрібно створити умови для появи нових інструментів - наприклад, секюритизації активів і похідних, і розвивати первинний ринок, вважають в НАУФОР. Зокрема, ввести для всіх учасників повідомний порядок реєстрації випусків цінних паперів і підбиття підсумків емісії, спростити проспект цінних паперів.
Але, як завжди, по частині податкових революцій, є така перешкода як Мінфін, який не прагне підтримувати ініціативи по частині зменшення бази оподаткування. Отже навряд чи треба розраховувати на його підтримку податкових ініціатив.
Але навіть, якщо деякі пропозиції будуть і враховані для приватних інвестров підготовлено випробування, тільки подолавши яке, вони можуть з гордістю називатися "Приватний інвестор". Федеральна служба по фінансових ринках (ФСФР) розробила критерії визначення кваліфікованих інвесторів, що не є професійними учасниками ринку. У цієї категорії інвесторів з'явиться можливість вкладати засоби в принципово нові на вітчизняному фінансовому ринку інструменти. І ось що тільки здав "госэкзамен", дозволять вкладати засоби в принципово нові для російського ринку високодоходні фінансові інструменти.
Проте інвестуючи в ризикові інструменти треба буде розраховувати тільки на себе. Відповідне положення, що визначає критерії для кваліфікованих інвесторів, вже направлене в Мінюст для реєстрації.
.
Інші статті
ytterdörr
0 Відгуків на “Різниця Російський і західний приватний інвестор”
Залишити відгук