Коли ви вкладаєте гроші в ПІФ, ви купуєте паї (долі) цього фонду. Паєвий інвестиційний фонд - це всеценниє папери, куплені на засоби його пайовиків, і залишки грошових коштів, які ще не витрачені на покупку цінних паперів. Цінні папери і гроші составляютпортфель фонду. Як інвестор ви отримуєте частку цього портфеля, його зріз, мініатюрну версію. Наприклад, купуючи пай індексного фонду, копірующегоїндекс РТС, ви за ціну неськолькихакций отримаєте акції 50 компаній - точніше за частку акцій, але від всіх 50-ти.
Cовокупная грошова оцінка Піфа називаєтсястоїмостью чистих активів (СЧА) цього фонду. ПІФ ділиться на паї, і ціна одного паю рівна СЧА поділеною на кількість паїв.
Наприклад, ПІФ складається з акцій іоблігаций на суму 90 мілл. крб. Також в нього входять невитрачені на покупку цінних паперів грошові кошти у розмірі 10 мілл. крб. В цьому випадку СЧА цього Піфа буде рівна 90 + 10 = 100 мілл. крб. Якщо цей ПІФ на даний момент поділений на 20 тис. паїв, то ціна одного паю рівна 100 мілл. руб./ 20 тис. паїв = 5.000 крб. Якщо буде проданий ще один пай за 5.000 руб, то СЧА збільшиться на 5.000 крб. і кількість паїв збільшиться на один. Вартість паю тоді буде рівна 100.005.000 / 20.001 = 5.000 крб., тобто не зміниться. Також ціна паю не зміниться якщо паї погашатимуться (продаватися), оскільки знову мінятиметься і чисельник і знаменник дроби.
Ціна паю міняється тільки тоді, коли міняється ціна акцій і облігацій, що входять в ПІФ. Припустимо, в нашому прикладі ціна деяких цінних паперів виросла і вартість чистих активів всього Піфа стала рівна 120 мілл. крб. Тоді ціна паю стала рівна 120 мілл. / 20 тис паїв = 6.000 крб. І СЧА і ціна паю виросли на 20%. Тепер якщо ви погасите свій пай (повернете гроші з Піфа), то ви повернете свої 5.000 крб., витрачені на покупку паю, і отримаєте прибуток у розмірі 1.000 крб.
0 Відгуків на “Як працює ПІФ”
Залишити відгук